Giao dịch trong ngày (Day Trading) là gì?

 

GIAO DỊCH TRONG NGÀY LÀ GÌ?

Giao dịch trong ngày là việc thực hiện mua và bán cổ phiếu chỉ trong một ngày giao dịch. Hoạt động này có thể xảy ra trên bất kì thị trường nào nhưng phổ biến nhất vẫn là ở thị trường giao dịch ngoại hối (forex) và thị trường chứng khoán. Mục đích là kiếm được lợi nhuận trên mỗi giao dịch, đôi khi là cả những khoản lãi nhỏ và theo dõi những khoản lợi nhuận đó. Việc thực hành có thể rủi ro, nhưng cũng có lợi nhuận cao.

Giao dịch trong ngày nghe có vẻ hấp dẫn đối với những người muốn kiếm lợi nhuận nhanh chóng, nhưng nó có thể cực kỳ khó khăn để tạo dựng một sự nghiệp đáng gờm ngoài thực tế. Trên thực tế, một nghiên cứu được xuất bản bởi Đại học California, Davis, vào năm 2010 cho thấy chỉ 1% các nhà giao dịch hàng ngày kiếm sống thường xuyên từ hoạt động đó.

Nhưng đối với một số ít người có thể thành công trong thế giới giao dịch trong ngày với số tiền đặt cược cao, nó có thể sẽ dành hết thời gian và xem đây như là một công việc toàn thời gian của họ.

 

GIAO DỊCH TRONG NGÀY HOẠT ĐỘNG NHƯ THẾ NÀO

Giao dịch trong ngày là sự biến động của thị trường chứng khoán khi các cổ phiếu đang di chuyển trong thời gian ngắn. Cho dù đó là tin tức tích cực hay tiêu cực làm thay đổi quỹ đạo của cổ phiếu, báo cáo kinh tế, thu nhập của công ty, hoặc đơn giản là sự thay đổi tâm trạng thị trường, các nhà giao dịch hàng ngày đều kiếm tiền từ sự thay đổi nhanh chóng. Các nhà giao dịch trong ngày phải theo dõi các vị trí chặt chẽ và thường đưa ra các quyết định nhanh chóng, có mức đặt cược cao.

Các cơ hội không chỉ giới hạn ở việc đặt cược khi chứng khoán tăng giá, bạn cũng có thể thu lợi bằng cách đặt cược vào biến động giá xuống. Tính thanh khoản cũng rất quan trọng đối với các nhà giao dịch hàng ngày, thậm chí còn hơn các nhà đầu tư khác. Vì các nhà giao dịch hàng ngày cần có thể di chuyển vào và ra khỏi các vị trí một cách dễ dàng, họ cần chú ý đến các cổ phiếu có tính thanh khoản cao.

Hầu hết các chiến lược giao dịch trong ngày cung cấp rất nhiều tính linh hoạt, cho phép các nhà giao dịch trong ngày giữ các vị trí của họ mở từ vài phút đến vài giờ. Khoảng thời gian mà vị thế được mở phụ thuộc vào cách giao dịch đang diễn ra và liệu nhà giao dịch trong ngày có thể thu được lợi nhuận tại thời điểm đó hay không.

Các nhà giao dịch trong ngày có thể xem xét nhiều loại thị trường như hợp đồng tương lai, cổ phiếu, tiền tệ và quyền chọn. Và họ có thể có quyền truy cập vào tất cả các sàn giao dịch thông qua một nhà môi giới truy cập trực tiếp. Đó là một trong những cách nhanh nhất và hợp lý nhất để tham gia vào giao dịch trong ngày.

 

CHIẾN LƯỢC GIAO DỊCH TRONG NGÀY

Có nhiều loại giao dịch trong ngày, mỗi loại phù hợp với các phong cách khác nhau. Chúng có thể bao gồm từ giao dịch ngắn hạn, nơi cổ phiếu được giữ trong vài giây hoặc vài phút, đến các vị trí dài hạn hơn, nơi cổ phiếu được giữ trong suốt ngày giao dịch. Một số chiến lược giao dịch trong ngày bao gồm:

• Mở rộng quy mô: Phương pháp này tìm cách kiếm nhiều lợi nhuận nhỏ từ những thay đổi giá nhỏ trong ngày.
• Giao dịch theo phạm vi: Phương pháp này chủ yếu dựa vào các mức hỗ trợ và kháng cự để đưa ra quyết định. (Mứchỗ trợ và mức kháng cự là những khái niệm hỗ trợ các nhà giao dịch hiểu đầy đủ và hành động trên thị trường. Mức hỗ trợ đề cập đến mức giá mà xu hướng giảm bị gián đoạn do nhu cầu tăng đối với một tài sản. Mức kháng cự là mức mà xu hướng tăng đảo ngược xu hướng bán- tắt)
• Giao dịch dựa trên tin tức: Tại đây, các nhà giao dịch trong ngày tận dụng lợi thế của sự biến động xung quanh các sự kiện tin tức.
• Giao dịch tần suất cao (HFT): Phương pháp này sử dụng các thuật toán để khai thác sự kém hiệu quả của thị trường nhỏ hoặc ngắn hạn.

 

GIAO DỊCH TRONG NGÀY VÀ GIAO DỊCH KHI MUA VÀ GIỮ

Trong khi một nhà giao dịch trong ngày đóng các vị trí của mình vào cuối mỗi ngày giao dịch, một nhà giao dịch theo kiểu lướt sóng có thể giữ các vị trí của mình trong vài ngày đến thậm chí vài tuần trước khi bán. Trong giao dịch lướt sóng, vì có nhiều thời gian hơn để giá cổ phiếu tăng lên, nên cũng có nhiều cơ hội kiếm lời hơn. Với chiến lược bán đúng đắn, giao dịch lướt sóng có thể ít rủi ro hơn nhiều so với giao dịch trong ngày.

Ngược lại, giao dịch theo xu hướng liên quan đến việc sử dụng các biến động giá trong quá khứ của cổ phiếu để đưa ra dự đoán về quỹ đạo tương lai của nó. Vì các nhà giao dịch theo xu hướng hoạt động trên một dòng thời gian dài hơn, họ cũng có thể đánh giá các xu hướng kinh tế và chu kỳ kinh doanh rộng hơn để xác định thời điểm mua và bán cổ phiếu. Chiến lược này thường không được áp dụng bởi các nhà giao dịch theo ngày hoặc các nhà giao dịch lướt sóng.

Trong khi đó, mua và giữ thường được ca ngợi là một trong những chiến lược tốt nhất dành cho các nhà đầu tư. Theo cách tiếp cận này, các nhà đầu tư mua một tài sản và giữ nó trong một vài năm hoặc thậm chí vài thập kỷ, nếu họ muốn, bất kể có bất kỳ sự cố nào xảy ra trên đường đi. Mục đích của phong cách đầu tư thụ động cao này là loại bỏ sự bất ổn và thua lỗ của thị trường trong ngắn hạn để tối đa hóa lợi nhuận trong dài hạn. Đây là cơ sở cho hầu hết các chương trình đầu tư dài hạn như 401 (k) s và IRA.

Mua ký quỹ

Các nhà giao dịch hàng ngày thường sử dụng tiền vay để thực hiện giao dịch, một phương pháp được gọi là “mua ký quỹ ”. Với tài khoản ký quỹ, nhà giao dịch có thể sử dụng chứng khoán mà họ đã sở hữu làm đòn bẩy để vay tới 50% giá trị của chứng khoán mà họ sẽ mua. Mua ký quỹ có thể giúp các nhà giao dịch trong ngày tăng đáng kể lợi nhuận của họ – nhiều hơn những gì họ có thể kiếm được bằng tiền của mình. Đòn bẩy làm tăng mức lỗ của một người khi giao dịch không diễn ra, dẫn đến các cuộc gọi ký quỹ tốn kém.

 

CÁC QUY TẮC VÀ RỦI RO KHI GIAO DỊCH TRONG NGÀY?

Mặc dù giao dịch trong ngày không phải là bất hợp pháp cũng như phi đạo đức, nhưng nó có những rủi ro nhất định. Trên thực tế, Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch đã cảnh báo trên trang web của mình rằng hoạt động này có thể dẫn đến tổn thất tài chính đáng kể trong thời gian rất ngắn.

Trong khi đầu tư thông thường liên quan đến việc phân tích cẩn thận cổ phiếu để xác định xem một khoản đầu tư có khôn ngoan hay không, thì các nhà giao dịch trong ngày sử dụng công nghệ và phân tích kỹ thuật hiện đại để phát hiện các xu hướng trong ngày. Rủi ro đối với các nhà đầu tư có thể rất nghiêm trọng đến mức Cơ quan quản lý ngành tài chính phải đưa ra các quy tắc để giám sát hoạt động diễn biến nhanh chóng này.

Ngoài SEC, FINRA cũng cung cấp dịch vụ giám sát các nhà giao dịch trong ngày và thực thi các quy tắc và giới hạn nhất định. Ví dụ: nó chỉ định rằng một “nhà giao dịch theo ngày mẫu” phải duy trì tối thiểu 25.000 đô la vốn chủ sở hữu vào bất kỳ ngày nào mà họ giao dịch trong ngày. Hơn nữa, vốn chủ sở hữu tối thiểu bắt buộc phải có trong tài khoản trước khi bất kỳ giao dịch trong ngày nào bắt đầu. Và nếu tài khoản trượt xuống dưới 25.000 đô la, giao dịch trong ngày không được phép cho đến khi nó được khôi phục.

Một nhà giao dịch trong ngày có thể giao dịch gấp bốn lần số tiền ký quỹ duy trì của tài khoản vượt quá khi kết thúc hoạt động kinh doanh của ngày hôm trước. Tuy nhiên, nếu một nhà giao dịch trong ngày vượt quá giới hạn đó, công ty môi giới sẽ đưa ra lệnh gọi ký quỹ giao dịch trong ngày. Sau đó, nhà giao dịch trong ngày sẽ có tối đa năm ngày làm việc để ký quỹ để đáp ứng cuộc gọi đó. Công ty môi giới cũng có thể tính phí hoa hồng cho các giao dịch này.

Giao dịch tiền điện tử có được tính là giao dịch trong ngày không?

Một cách khác để tham gia vào giao dịch trong ngày là thông qua tiền điện tử. Nhưng vì chúng không được SEC hoặc FINRA quy định, ít nhất là tại thời điểm này, các nhà đầu tư sẽ không phải lo lắng về giới hạn giao dịch trong ngày.

 

THUẾ GIAO DỊCH TRONG NGÀY

Giao dịch trong ngày không đủ điều kiện để được xử lý thuế thuận lợi. Các nhà giao dịch trong ngày thành công phải trả thuế thu nhập giống như các nhà đầu tư truyền thống trên thị trường chứng khoán. Trong một số trường hợp hiếm hoi, người giao dịch trong ngày có thể nộp đơn xin IRS áp dụng biện pháp xử lý thuế đặc biệt dành cho người giao dịch trong ngày. Để đủ điều kiện cho trạng thái đó, IRS tìm kiếm các tiêu chí sau:

1) Tìm kiếm lợi nhuận phải xuất phát từ biến động thị trường hàng ngày về giá chứng khoán, không phải từ cổ tức hoặc tăng giá vốn dài hạn. 2) Hoạt động thị trường phải cao. 3) Nhà đầu tư phải giao dịch liên tục và thường xuyên.

Nhưng đối với những người không đủ điều kiện, các quy tắc sau sẽ áp dụng:

• Người giao dịch trong ngày được yêu cầu phải trả thuế đối với lãi đầu tư trong năm họ bán.
• Các nhà giao dịch trong ngày có thể bù đắp lãi so với thua lỗ, nhưng tổng lợi nhuận mà họ bù đắp không được nhiều hơn số lỗ của họ.
• Nếu các vị trí được giữ trong một năm hoặc ít hơn, thuế thu nhập thông thường sẽ áp dụng cho bất kỳ khoản thu nhập nào.

Đối với một nhà đầu tư mới bắt đầu tham gia vào thị trường, giao dịch trong ngày có thể không phù hợp. Hầu hết các nhà giao dịch hàng ngày đều mang theo nội dung những khóa đào tạo và kiến ​​thức đáng kể về thị trường. Và chỉ với một giao dịch tồi tệ, số tiền lớn có thể bị mất rất nhanh.

Không giống như các nhà môi giới giao dịch tiền của người khác, các nhà giao dịch ban ngày đang đặt tài sản của họ vào đường dây. Đó chính xác là lý do tại sao các cơ quan quản lý cảnh báo các nhà đầu tư về những cạm bẫy liên quan đến loại hình giao dịch này.

Nhiều nhà quản lý tiền chuyên nghiệp thậm chí còn né tránh thực hành giao dịch trong ngày. Họ cho rằng lợi ích không đảm bảo rủi ro. Nhưng đối với tất cả những rủi ro, dường như có một số người có thể kiếm được rất nhiều tiền.