Cổ phiếu vốn hóa nhỏ là thuật ngữ dùng để chỉ cổ phiếu phổ thông của các công ty có quy mô vốn hóa nhỏ, cổ phiếu giá thấp hoặc là số lượng cổ phiếu ít. Bên cạnh đó, do công ty hoạt động trong môi trường quá cạnh tranh, không có biên lợi nhuận tốt hoặc thị trường bỏ quên, vì vậy những cổ phiếu của công ty vốn hóa nhỏ đã bị đánh giá thấp. Hãy cùng The Mastro tìm hiểu cổ phiếu vốn hóa nhỏ là gì? Ưu và nhược điểm của nó ra sao qua bài viết dưới đây.
CỔ PHIẾU VỐN HÓA NHỎ LÀ GÌ?
Các cổ phiếu có vốn hóa nhỏ (Small Cap Stocks) là một thuật ngữ được sử dụng để phân loại các công ty có vốn hóa thị trường tương đối nhỏ, các cổ phiếu thường có giá trị vốn hóa thị trường từ 300 triệu đến 2 tỷ USD. Vốn hóa thị trường là tổng số cổ phiếu đang lưu hành nhân với giá cổ phiếu. Các phạm vi đô la liên quan đến phân loại vốn hóa thị trường thay đổi theo định kỳ, thường là tăng lên.
Ví dụ: Sau 06 tuần đầu năm 2019, các nhà tiên đoán thị trường đã dự đoán một năm lớn cho các cổ phiếu nhỏ trong năm 2019 khi chỉ số Russell 2000 có vốn hóa nhỏ đã tăng 12.9% so với mức tăng 9% của chỉ số chuẩn S&P 500. Một chỉ số vốn hóa nhỏ khác là S&P 600 đã tăng 12.1% trong thời gian đó.
Sự phục hồi đã quay trở lại từ sau tháng 12 năm 2018, trong đó nhận thấy Russell 2000 và S&P 600 đều giảm 20% dưới mức đỉnh tháng 8. Nhiều nhà đầu tư có lẽ đã nhầm lẫn về vấn đề này và coi đó là một sự xác nhận về thị trường giá xuống. Sự phát triển này nhấn mạnh bản chất khó đoán hơn của các công ty có vốn hóa nhỏ.
ƯU VÀ NHƯỢC ĐIỂM CỦA CỔ PHIẾU VỐN HÓA NHỎ
| Ưu điểm | Nhược điểm |
|
|
CỔ PHIẾU VỐN HÓA LỚN VÀ VỐN HÓA TRUNG BÌNH SO VỚI CỔ PHIẾU VỐN HÓA NHỎ
Cổ phiếu vốn hóa lớn có giá trị vốn hóa thị trường ít nhất 10 tỷ USD, trong khi vốn hóa trung bình là cổ phiếu có giá trị vốn hóa thị trường từ 2 tỷ USD đến 10 tỷ USD. Phân khúc vốn hóa nhỏ có vốn hóa thị trường từ 300 triệu đô la đến 2 tỷ đô la. Nói chung, nếu công ty càng nhỏ, thì công ty càng được thành lập hoặc khả năng tài chính kém và rủi ro khi đầu tư càng cao.
Tuy nhiên, các công ty nhỏ hơn thường có tiềm năng phát triển lớn hơn và các nhà đầu tư thường cân nhắc giữa rủi ro so với phần thưởng trong việc lựa chọn khoản đầu tư nào để thêm vào danh mục đầu tư của họ.
CỔ PHIẾU VỐN HÓA NHỎ SO VỚI CỔ PHIẾU PENNY
Một số nhà đầu tư nghĩ rằng cổ phiếu vốn hóa nhỏ đều bán được với giá thấp, nhưng điều đó không hẳn như vậy. Vốn hóa nhỏ liên quan đến những gì thị trường cho rằng công ty có giá trị dựa trên số lượng cổ phiếu đang lưu hành và số lượng cổ phiếu đó đang được giao dịch với giá bao nhiêu.
Cổ phiếu penny thường là những cổ phiếu giao dịch với giá dưới 5 đô la một cổ phiếu, mặc dù một số công ty khác có thể thấy giá cổ phiếu của họ giảm tạm thời. Cổ phiếu penny có thể được giao dịch trên một sàn giao dịch chứng khoán lớn hoặc qua quầy (OTC).
ĐẦU TƯ VÀO CỔ PHIẾU VỐN HÓA NHỎ
Các nhà đầu tư có thể giao dịch cổ phiếu vốn hóa nhỏ giống như đối với bất kỳ chứng khoán vốn chủ sở hữu nào.
Đầu tiên, bạn cần sở hữu một tài khoản môi giới với một công ty. Ngoài việc mua trực tiếp từng cổ phiếu riêng lẻ, các nhà đầu tư có thể tiếp cận với các cổ phiếu vốn hóa nhỏ bằng cách đầu tư vào quỹ giao dịch hối đoái (ETF) theo dõi Chỉ số Russell 2000 hoặc chứa một phân bổ danh mục đầu tư khác cho các cổ phiếu vốn hóa nhỏ. Nhiều quỹ tương hỗ cũng tập trung vào các cổ phiếu vốn hóa nhỏ.
Các yếu tố mà nhà đầu tư có thể muốn xem xét trước khi lựa chọn cổ phiếu vốn hóa nhỏ vào danh mục đầu tư của mình là tăng trưởng doanh thu của công ty, tăng trưởng thu nhập và tính linh hoạt của bảng cân đối kế toán. Nhiều công ty nhỏ hơn không có lợi nhuận và đốt tiền mặt, có nghĩa là các vấn đề tài trợ có thể phát sinh trong tương lai. Các công ty vốn hóa nhỏ có số dư tiền mặt lớn và số liệu tiền mặt từ hoạt động cải thiện có thể ít bị tổn thương hơn những công ty không có những đặc điểm đó.
Các chỉ số khác cần xem xét bao gồm tỷ lệ giá trên thu nhập, vốn hóa thị trường chia cho thu nhập trên mỗi cổ phiếu. Ngoài ra, những biến động giá cổ phiếu trong quá khứ và tổng thị trường có thể cũng là những chỉ số bạn cần quan tâm. Các công ty có thị trường địa chỉ rộng lớn và có cổ phiếu đang tăng thường hấp dẫn hơn. Nhiều nhà đầu tư vốn hóa nhỏ tìm kiếm các dấu hiệu của một công ty đang phát triển, lành mạnh.
BẠN CÓ NÊN ĐẦU TƯ VÀO CỔ PHIẾU VỐN HÓA NHỎ?
Khi quyết định xem liệu các cổ phiếu vốn hóa nhỏ có phù hợp với danh mục đầu tư của bạn hay không, bạn nên nghĩ xem phần còn lại của danh mục đầu tư của bạn bao gồm những gì. Đa dạng hóa là rất quan trọng và có thể có ý nghĩa khi đa dạng hóa lượng cổ phiếu nắm giữ bằng cách đầu tư vào hỗn hợp các công ty có vốn hóa lớn, vốn hóa trung bình và vốn hóa nhỏ.
Các nhà đầu tư cũng có thể muốn suy nghĩ về mức độ rủi ro và biến động mà họ có thể chịu đựng. Các nhà đầu tư không thích rủi ro hoặc những người không thể đối phó với căng thẳng của sự biến động có thể muốn xem xét tránh các cổ phiếu vốn hóa nhỏ. Mặt khác, nếu bạn có thể xử lý một số biến động để đổi lấy khả năng thu được lợi nhuận cao hơn, bạn nên điều tra các khoản đầu tư nhỏ.
Nếu bạn là một nhà đầu tư nhỏ lẻ, hoặc dành hết tâm sức vào những công ty nhỏ nhưng triển vọng và sẵn sàng chấp nhận rủi ro thì cổ phiếu vốn hóa nhỏ hoàn toàn phù hợp với danh mục đầu tư của bạn. Nếu bạn có nhiều vốn và rất kiên nhẫn, không thích mạo hiểm cao thì cổ phiếu vốn hóa lớn là sự lựa chọn hoàn hảo để đầu tư. Hãy tìm ra đúng chiến lược và sở trường của mình sẽ giúp danh mục đầu tư của bạn hiệu quả hơn. The Mastro chúc bạn thành công.